En kraftfull indikator till valutahandel

Publicerad: 7. december 2020

Av: Haakon Fuglås, professionell trader

COT-indikatorn är ett robust verktyg till forex-trading som överraskande nog bara används av en minoritet av alla traders. Indikatorn är baserad på rapporterna som publiceras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) varje fredag.

Rapporten från CFTC kan användas av traders för att identifiera potentiella stora trendvändningar i forex-marknaderna genom att säkra sig om att man är på samma sida av marknaden som ”the smart money”.

I denna artikel ger jag dig en simpel introduktion till COT-indikatorn och visar dig hur du kan använda den till din fördel.

Vill du daytrada? Vi rekommenderar handelsplattformen MarketsKlicka här

Vad är CFTC-rapporterna?

Varje fredag offentliggör Commodity Futures Trading Commission (CFTC) futures- och options-trading-aktiviteten i marknaden, segmenterade i flera olika marknader, inklusive valutor. 

Huvudsyftet med rapporten är att monitorera marknaderna och identifiera potentiella situationer där det kan röra sig om marknadsmanipulation. På detta sätt kan vi se hur olika marknadsaktörer är positionerade i marknaden.

Vilka marknadsaktörer finns det?

Marknadens aktörer är uppdelade i tre segment:

NON-Commercials: Detta är stora, professionella traders såsom hedge-fonder, råvaru-traders och stora investerare. De har alla gemensamt att de handlar för att tjäna pengar och har en tendens till att klara sig bra i trendande marknader. Men vid de stora vändningarna har de en tendens till att ha långa positioner när priset är på toppen och korta positioner när man är nära botten.

Commercials: Detta är banker, institutioner och firmor som hedgar cash-positioner för att kunna skydda sig själva mot ändringar i valutakurserna. Commercials har en bra känsla för ”fair value” av ett valutapar och de har ofta en mycket nykter syn på marknaden då de inte är påverkade känslomässigt på samma sätt som non-commercials, som endast är i marknaden för att tjäna pengar. Historisk sett har commercials varit på den rätta sidan vid marknadssvängningarna vilket betyder att de har stora kortpositioner nära marknadstoppar och stora långpositioner nära marknadsbottnar.

Spekulanter: Denna grupp utgörs av vanliga traders som försöker tjäna pengar i marknaden. Denna grupp är inte särskilt intressant på grund av att den är så liten. Majoriteten av spekulanterna förlorar pengar över tid.

Vill du daytrada? Vi rekommenderar handelsplattformen MarketsKlicka här

Hur läser man översikten?

Som forex-trader ser man primärt på futures. Rapporten täcker följande valutor:

USD (dollar-index)

Euro

Canadian Dollar

Swiss Franc

British Pound

Japanese Yen

Australian Dollar

New Zealand Dollar

Mexican Pesos

Russian Ruble

Rapporten hittar man här och ser ut på följande vis:

CFTC-rapport för euro

Non-commercials: Detta är en blandning av individuella traders, hedge-fonder och finansiella institutioner. Detta är traders som primärt försöker handla uteslutande för spekulativa vinster.

Commercials: Detta är stora verksamheter som använder valuta-futures till att hedga deras cash-positioner. De sysslar inte med spekulation.

Long: Antal kontrakt som blivit rapporterade till Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Short: Antal kontrakt som blivit rapporterade till Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Open interest: Denna kolumn visar antalet av futures eller optioner som är som har ingåtts och som ännu inte har utlösts genom en transaktion eller en leverans.

Non-reportable positions: Detta är öppna positioner från traders som inte lever upp till rapporterings-kraven från CFTC.

Som du kan se visar rapporten hur många futures-kontrakt varje segment innehar. För att få bättre överblick kan man använda COTbase.

COT-indikatorn – hur använder man den?

Ett bra sätt att använda COT-indikatorn på är att se på hur stora divergenser det är mellan non-commercials och commercials och se till att vara på samma sida som commercials handlar på. 

Anledningen till att det är en bra idé är för att commercials inte är påverkade av girighet och rädsla på samma sätt som ”non-commercials” och samtidigt vet de vad ”fair value” av en valuta är. De är i marknaden för att hedga sina positioner, inte för att tjäna pengar.

Non-commercials handlar för finansiell vinst och är därför under inflytande av girighet och rädsla. Majoriteten av dem förlorar pengar på trading. Generellt med en divergens över 10, så är det potentiellt en bra setup.

Vill du daytrada? Vi rekommenderar handelsplattformen MarketsKlicka här

Kom ihåg att ha tålamod

Då många commercials inte använder forex-marknaden för att få finansiell vinst så kan de tillåta att marknaden går emot dem en viss tid.

Vanliga traders bör därför ha tålamod när de använder COT-indikatorn. Det tar tid för trender att vända. Därför rekommenderar många att använda COT-indikatorn till lite mer långsiktiga positioner.

Teknisk analys

Jag rekommenderar att använda COT-indikation tillsammans med teknisk analys. Det kan ge dig bättre risk-reward-trades och ökar oddsen för att du får framgång med strategin. Om man exempelvis ser en bra möjlighet för att trada med COT så kan man titta på det tekniska för att hitta en eventuell ingång i marknaden. Om marknaden närmar sig en viktig motståndsnivå så kommer den ofta testa denna nivå.

Slutsats

  • COT-indikatorn är en kraftfull indikator som kan hjälpa dig med att identifiera stora marknadsvändningar i forex-marknader. Genom att se på stora divergenser mellan commercial och non-commercial kan du handla på samma sida som ”the smart money”.
  • Det är viktigt att ta höjd för att trendvändningar kan ta en viss tid, så var tålmodig.
  • Använd indikatorn tillsammans med teknisk analys. Det ökar dina chanser för framgång.
Vill du daytrada? Vi rekommenderar handelsplattformen MarketsKlicka här

Håkan Fuglås är en framgångsrik norsk trader och har bland annat dokumenterade resultat från sin tid som copy trader på plattformen eToro. Fuglås står bakom hemsidan k2trading.no och är norsk representant för valutamäklaren Hotforex och har auktorisation från VPFF.

Spread the love

Kommentarer

  • Relaterat
  • Senaste
  • Populära