Har du testat på daytrading men funnit dig själv svettandes vid skärmen, begått misstag och svurit högt? Många traders vittnar om att de först fick framgång när de gick över till swing trading, vilket är en lugnare tradingstil där du har dina positioner öppna i några dagar eller veckor. I denna artikel lär du två effektiva swing trading-strategier samt för- och nackdelarna med swing trading.
|
Två kraftfulla swing trading-strategier
Låt oss dyka in i två swing trading-strategier som har visat sig vara effektiva för att generera avkastning.
Swing trading-strategi 1: PEAD-strategin
Rapportsäsongerna är några av de mest spännande tiderna för aktiva handlare. Positiva eller negativa överraskningar i bolagsrapporter leder ofta till stora prisrörelser, och PEAD-strategin (Post Earnings Announcement Drift) är ett sätt att kapitalisera på detta.
Rapportperioderna kan vara extremt volatila, men enligt en studie av Brandt och Kishore från Fuqua School of Business vid Duke University kan en aktie som överraskar analytikerna fortsätta röra sig i samma riktning i upp till 60 dagar. PEAD-strategin bygger på att köpa en aktie efter en positiv rapport eller blanka den efter en negativ överraskning.
Exempel på PEAD-strategin: Ett bra exempel är Twilio Inc, som rapporterade över förväntan vintern 2018. Aktien steg 16 % dagen efter, men trenden fortsatte, och aktien steg nästan 80 % under de kommande två månaderna. Hade du använt hävstång på dina investeringar kunde du ha fått en betydande avkastning.
Tänk på risken: Använder du hävstång, som med CFD, bör du alltid ha en tight stop loss för att begränsa potentiella förluster.
Lång och kort: PEAD-strategin kan användas i båda riktningar. Vid positiva överraskningar köper du, och vid negativa rapporter blankar du. Enligt studien kan strategin ge en årlig avkastning på 12,5 %. Sätt upp regler för vad som klassas som en överraskning, exempelvis att kursen ska öka eller minska med minst 6 % efter en rapport.
Viktiga insikter: PEAD-strategin fungerar bäst på större bolag, särskilt sådana med många institutionella ägare, eftersom deras reaktioner ofta driver priset kraftigt. Mindre bolag kan se större initiala hopp, men dessa rörelser tenderar att korrigera snabbare.
|
Swing trading-strategi 2: Island reversal
Island reversal är en strategi där aktiekursen bildar en “ö-formation” – ett gap uppåt eller neråt följt av ett gap i motsatt riktning. Detta skapar en isolerad del av prisdiagrammet och kan vara en signal på en överreaktion som marknaden senare korrigerar.
Exempel: Netflix har visat flera ö-formationer på dagsgrafen, där gaps ofta har stängts. För att förbättra träffsäkerheten kan du bara ta positioner som följer den större trenden.
Fördelar med swingtrading
Swingtrading har många fördelar jämfört med daytrading. Dessa är bl. a:
- Mer tid (till annat)
- Mindre stökig marknad
- Mindre handelskostnader
Mer tid (till annat)
Som swingtrader behöver du inte sitta bunden vid din skärm och analysera grafer hela dagen. Detta för att du handlar på en högre tidsperiod där kurserna rör sig långsammare. Jämfört med daytrading är alltså tidsåtgången för swing trading otroligt låg. Du kan dessutom ställa in alarm (alerts) när kursen når viktiga nivåer och på så vis spara ytterligare tid.
Att handla på en högre tidsram innebär också att du minskar risken för att plötsliga infall och FOMO (Fear of missing out). Det är alltså enklare att vara disciplinerad som swingtrader – och just bristande disciplin är ett av de största problem som traders brottas med.
|
Du får också mer tid till att sköta om dina öppna positioner, ta delvinster och justera din stop loss. Du kan också hitta nya tradingmöjligheter, göra bevakningslistor och ranka de bästa möjligheterna så du tar de allra bästa setupsen.
Swingtrading är alltså ett utmärkt val för den som vill ha mer tid till andra saker som berör ens trading som exempelvis journalföring, meditation eller backtesting.
Tips: Om du har ett heltidsjobb och fullbokade kvällar kan du analysera marknaden på helgen och lägga in ordrar. För detta rekommenderar vi att du handlar på dagsgrafen eller veckografen.
Mindre stökig marknad
Signalerna på en dagsgraf är betydligt mer pålitliga än på exempelvis en 1-minutsgraf. Detta gör att du kan lita mer på diverse trading-formationer och indikatorer när du handlar på en högre tidshorisont. På en mindre tidsram riskerar du också att bli utstoppad av exempelvis en tillfällig nyhet. På bilden nedan ser du ett candlestick på 1-minutsgrafen i DAX-indexet. Denna typ av volatila candlesticks förekommer i princip inte på dagsgrafen i samma index:
Att handla med en högre tidsram som exempelvis dagsgrafen eller 4-timmars-grafen kan därför vara helt avgörande för att din strategi fungerar i längden, eller fungerar bättre, än om den handlas på en mindre tidsram.
Mindre handelskostnader
En swingtrader tar generellt färre positioner än en daytrader, därmed blir handelskostnaderna mindre. Du håller istället dina positioner öppna i längre tid och får en större avkastning per position. Om du handlar aktier kan det bli en kolossal skillnad i courtagekostnader om du tar 20 positioner i månaden, jämfört med om du tar 200 som daytrader. Om du handlar ett instrument med ett spread, exempelvis en CFD, så blir spreadets påverkan betydligt mindre.
Nackdelar med swingtrading
När daytradern avslutar handelsdagen vet den beloppet på sitt handelskonto. Den kan sova i lugn och ro med vetskapen om att den inte har några positioner öppna. En swingtrader däremot är ofta exponerad mot marknaden under nätter och helger vilken kan medföra stress och sömnsvårigheter.
Dessutom kan marknaden “gappa”, alltså göra ett stort kurshopp under natten eller helgen och öppna på en betydligt lägre nivå än din stop loss. Detta kan vara förödande för ditt handelskonto så som swingtrader gäller det att du har extra koll på din riskhantering.
I grafen ovan ser du ett exempel på hur kursen “gappar” från 35 till 2 kronor under en natt. Detta var i ett bioteknik-bolag som kom med dåliga forskningsresultat. Du kan skydda dig genom att diversifiera dina positioner samt hålla dig uppdaterad på när nyheter kan komma i enskilda bolag. Vid rapportredovisningar har kursen ofta en tendens att gappa och du kan därför välja att inte hålla positioner öppna i bolag som kommer med rapport.
Swingtrading-strategi
I videon nedan går vi igenom PEAD-strategin som är en av swing trading-strategirna som vi har beskrivit i denna artikel. Den lämpar sig för aktier på den amerikanska aktiemarknaden (börjar 8.15 sek in i videon). Strategin har presterat markant bättre än den breda aktiemarknaden de flesta år som den har testats på.
|