I fredags föll den amerikanska börsen 1,8 procent, den värsta dagen sedan juni. På sådana dagar säljer många i panik. Vi har testat en simpel strategi som gör tvärtom, och som säger exakt när det har lönat sig att köpa. Denna strategi har vunnit de senaste sju gångerna, mer om detta längre ner i artikeln.
Så fungerar strategin
- Vänta på en dag då S&P 500 stänger minst 1,5 procent lägre än dagen innan.
- Kolla att index fortfarande ligger över 200-dagarslinjen, alltså snittet av de senaste 200 dagarnas stängningskurser. Gör den inte det: rör ingenting.
- Köp vid stängningen, eller nästa dag, och skriv upp ett säljdatum tre månader fram.
- Räkna bara det första fallet. Kommer fler fall inom en månad är du redan inne.
Det blir ungefär två affärer om året.
|
Tre gånger av fyra gick det plus
Sedan 1950 har S&P 500 fallit minst 1,5 procent på en dag medan index låg över linjen 152 gånger. Tre månader senare låg börsen högre 74 procent av gångerna, med en median på +4,4 procent. En helt vanlig dag ger 67 procent och +2,7 procent.
Räknar man bara pengarna som var inne i strategin växte de 12,7 procent om året, mot 8,3 procent för index. Mönstret håller oavsett om gränsen sätts vid 1,5, 2 eller 2,5 procent, i båda halvorna av perioden och om du köper först nästa dag.
Fallen under linjen var en annan historia. Där steg börsen bara 61 procent av gångerna, sämre än en vanlig dag.
Varför fungerar det?
När börsen mår bra är ett stort fall ofta en överreaktion. En rubrik eller en dålig rapport får många att sälja samtidigt, men köparna kommer tillbaka när dammet lagt sig. I en nedtrend är fallet oftare en del av något större.
Det svåra är inte reglerna, utan att köpa när rubrikerna skriker om AI-bubbla och krasch. Det är också därför det fungerar: om det kändes bekvämt hade alla redan gjort det.
Sju vinster i rad – och fredagens signal
Fredagens fall var nästa signal. AI-oron efter rapporterna från Intel och Alphabet drog ner börsen 1,8 procent, men S&P 500 stängde på 7 580, 3,7 procent över linjen. Säljdatumet blir i början av februari.
Det här kan gå fel
Den sämsta affären köptes den 1 september 1987. Börsen låg över linjen, regeln köpte, och sedan kom Black Monday. Tre månader senare var affären −28 procent. Hösten 2007 och januari 2020 slutade också med förlust, och 1970-talet var strategins svagaste decennium.
Vill du ha en nödutgång kan du sälja i förtid om index stänger under 200-dagarslinjen, som i Skrämmande likt kraschåret 1987. Då hade den värsta affären stannat på −10 procent, men du hade skakats ur oftare.
|
Snabbversionen – med hävstång
Vill du handla regeln med hävstång finns en snabbare variant. Du köper på samma signal, men säljer första dagen index stänger över föregående dags högsta kurs, senast efter två veckor. I snitt håller du bara fyra dagar, och eftersom finansieringen räknas per natt passar den korta affären hävstång bäst.
Sju av tio snabbaffärer har slutat plus sedan 1962. Det är vanligt med den här säljregeln, men efter ett fall i upptrend har vinsterna varit ungefär dubbelt så stora som en vanlig dag.
Hos Markets heter S&P 500 US 500. Med tre gångers hävstång blev en typisk snabbaffär +2,1 procent efter kostnader, och julisignalen gav +6,9 procent på två dagar.
Hävstången förstärker förlusterna lika mycket. Den sämsta snabbaffären, hösten 1978, slutade −8 procent utan hävstång och hade blivit −24 procent med tre gånger. Satsa därför bara en del av kontot på varje affär.
Så använder du det
- Lägg in S&P 500 med 200-dagarslinjen i TradingView. Det är gratis.
- De dagar börsen faller kraftigt: kolla stängningen strax efter kl. 22 svensk tid.
- Minst −1,5 procent och över linjen? Köp, och skriv upp säljdatumet tre månader fram i kalendern.
- Handlar du med hävstång: välj snabbversionen och sälj första dagen index stänger över gårdagens högsta.
- Välj en storlek du tål, särskilt med hävstång. Tänk på de sämsta affärerna ovan.
Sammanfattning
Ett kraftigt fall i en börs över 200-dagarslinjen har historiskt varit ett köpläge: tre månader senare låg börsen högre 74 procent av gångerna.
Regeln är simpel och kräver ungefär två beslut om året. Vill du ha fart finns snabbversionen, som håller i fyra dagar och passar hävstång. Det enda svåra är att köpa när alla andra säljer, och det var precis vad fredagen bad om.
Metod & data
S&P 500 (prisindex) från Yahoo Finance, 1950–30 okt 2026. Signal: stängning minst 1,5 procent under föregående dag och över 200-dagars glidande medelvärde, högst en per 20 handelsdagar (152 med facit). Sälj efter 63 handelsdagar. Snabbversion från 1962 (133 affärer): sälj första stängning över föregående dags högsta, senast efter tio dagar. Kontroller: tröskel 1,5–2,5 procent, båda halvorna, köp nästa dag, slumpdagar i upptrend. CFD: tremånadersränta + 6,2 procent per år, spread 0,02 procent.
Disclaimer
All trading innebär risk och historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. CFD:er handlas med hävstång och kan ge förluster större än insatt kapital. Detta är inte investeringsrådgivning.