Alla börsdagar är inte skapade lika. Sedan 1993 har en enda veckodag stått för nästan dubbelt så mycket av SP500:s avkastning som någon annan dag. I den här artikeln backtestar vi fenomenet på SPY från 1993 fram till idag, tittar närmare på det klassiska Turnaround Tuesday-mönstret och visar hur du som aktiv trader kan använda statistiken.
Tisdag är vinnaren – med bred marginal
Vi laddade ner data för SPDR S&P 500 ETF (SPY) från och med 29 januari 1993 – dagen då ETF:en började handlas – fram till maj 2026. Sedan delade vi upp varje handelsdag på sin veckodag och beräknade vad en investerare hade fått i avkastning om denne enbart varit investerad i SPY just den dagen, från stängning till stängning.
Resultatet är slående:
| Veckodag | Kumulativ avkastning | Snitt per dag | Andel positiva dagar |
| Måndag | +113 % | +0,056 % | 55,6 % |
| Tisdag | +208 % | +0,072 % | 52,0 % |
| Onsdag | +162 % | +0,063 % | 55,4 % |
| Torsdag | +10 % | +0,012 % | 53,1 % |
| Fredag | +62 % | +0,035 % | 54,4 % |
Tisdagen ensam står för över 200 procents avkastning på drygt 33 år. Torsdagen – som rent visuellt nästan ser ut som en flatline – har bidragit med mindre än 10 procent under samma period. Det är en gigantisk skillnad mellan två i övrigt helt vanliga handelsdagar.
|
Bild: Kumulativ avkastning per veckodag, SPY 1993–2026.
Vad säger genomsnittsavkastningen?
När man jämför kumulativa avkastningar över så lång tid får små skillnader enormt stor effekt på grund av ränta-på-ränta. Därför är det vettigt att även titta på den genomsnittliga avkastningen per dag – som mer rättvist visar styrkan i mönstret.
Bild: Genomsnittlig daglig avkastning per veckodag, SPY 1993–2026.
Tisdagen ger i snitt 0,072 procent per handelsdag, vilket är dubbelt så mycket som fredagen och sex gånger så mycket som torsdagen. Andelen positiva dagar är dock ganska jämn över veckan – det är alltså inte så att tisdagen “vinner oftare” utan snarare att den vinner med större marginal när den vinner.
Varför just tisdag? Möt Turnaround Tuesday
Det finns ett välkänt mönster i amerikansk aktiehandel som kallas Turnaround Tuesday. Idén är enkel: efter en svag måndag, då marknaden ofta fortsätter helgens negativa stämning, har tisdagen historiskt en tendens att vända upp igen.
Förklaringarna är flera:
- Många hedgefonder och institutioner har sina handelsmöten under måndagar och agerar först på tisdagen.
- Blankare som öppnat positioner inför helgen täcker ofta dessa på måndagens svaghet, vilket sätter golv i marknaden inför tisdagen.
- Retail-traders som blivit nervösa under helgen säljer ofta på måndagen – och när säljtrycket är förbrukat följer en rekyl.
- Många ekonomiska nyckeltal släpps från tisdag och framåt, vilket lockar in köpare igen.
För att testa om Turnaround Tuesday faktiskt fungerar i praktiken byggde vi följande regel:
Regel: Om SPY stänger negativt på en måndag – köp på måndagens stängningskurs och sälj på tisdagens stängningskurs. Annars stå utanför marknaden.
Backtest 1993–2026 av Turnaround Tuesday
Bild: Turnaround Tuesday-strategin jämfört med att handla alla tisdagar oavsett föregående måndag.
Resultaten visar tydligt att mönstret håller:
- Antal trades: 687 stycken under perioden 1993–2026.
- Andel vinnande tisdagar: 56,8 %.
- Snittavkastning per trade: +0,22 % – nästan tre gånger så hög som en vanlig dag i marknaden.
- Total kumulativ avkastning: +334 % på en exponering om cirka 1 av 5 dagar.
Som jämförelse: om du handlat ALLA tisdagar oavsett föregående måndag landar avkastningen på +229 procent. Att specifikt vänta in den röda måndagen ger alltså både högre snitt per trade och högre slutavkastning – samtidigt som du är ute ur marknaden majoriteten av tiden.
|
Notera dock att köp & behåll-strategin slår dig om ditt mål är ren slutavkastning. Skillnaden är att Turnaround Tuesday levererar resultatet med betydligt lägre marknadsexponering och därmed avsevärt mindre tid i drawdown – något som många aktiva traders värdesätter högt.
Så kan du använda informationen i din egen handel
Här är fyra konkreta sätt att utnyttja dag-i-veckan-effekten i SP500:
1. Tajma ingångar mot tisdag. Letar du efter ett bra läge att gå lång SPY, ES-future eller en svensk ETF som XACT OMXS30? Försök att lägga din ingång på måndag eftermiddag eller tisdag morgon – framförallt om måndagen varit svag.
2. Var försiktig med långa torsdagstrades. Torsdagen är historiskt den svagaste dagen. Det betyder inte att du ska blanka varje torsdag, men om du redan ligger lång kan det vara värt att dra ned storleken eller ta hem vinster inför torsdagen.
3. Kombinera med månadsskifte-effekten. Vi har tidigare skrivit om hur dagarna kring månadsskiftet är extra starka. Kombinationen “röd måndag + sista handelsdagen i månaden” har historiskt varit ett av de allra starkaste setupen på den amerikanska marknaden.
4. Använd hävstång med försiktighet. Eftersom Turnaround Tuesday-strategin bara är exponerad mot marknaden ungefär 20 procent av tiden frestas vissa att skala upp med hävstång. Det går – men kom ihåg att enskilda tisdagar (tänk Lehman, COVID-kraschen 2020, augusti 2024) kan röra sig 5–8 procent på en dag. Med hävstång kan en enda förlorad trade radera månader av vinster.
Sammanfattning
Mönstret är tydligt: sedan 1993 har tisdagen varit den i särklass mest lönsamma veckodagen att äga SPY på, medan torsdagen knappt bidragit till någon avkastning alls. Den klassiska Turnaround Tuesday-strategin – köp efter en negativ måndag, sälj på tisdagens stängning – ger 334 procents avkastning över perioden och slår tydligt en passiv strategi som handlar alla tisdagar.
Som alltid gäller dock att historisk avkastning inte är någon garanti för framtiden. Statistiska mönster kan försvagas, försvinna eller till och med vända när tillräckligt många traders börjar handla på dem. Använd insikten som ett verktyg i en bredare verktygslåda – inte som en garanti.
Denna artikel är information och inte finansiell rådgivning. Handel med aktier, ETF:er och derivat innebär risk för förlust.
|